Содержание
Рынок драгоценных металлов
Финансовый рынок включает в себя такие составляющие как денежный рынок и рынок капиталов, что обусловлено наличием на данных рынках различных по характеру финансовых ресурсов, которые обслуживают как основной, так и оборотный капиталы.
Средства, находящиеся в обращении на денежном рынке, обеспечивают движение так называемых краткосрочных накоплений; те, которые составляют рынок капиталов, стимулируют движение долгосрочных ссуд.
Фондовый рынок же является всего лишь сегментом, который присущ как денежному, так и рынку капиталов.
Рынок драгоценных металлов 2014
Рынок драгоценных металлов, в целом, составляют такие сектора:
- «золотой» рынок;
- рынок серебра;
- рынки платины и палладия;
- рынок изделий из драгметаллов;
- рынок ценных бумаг, котировки которых исчисляются в золоте.
В целом, рынок драгоценных металлов определяется как некая сфера экономических отношений, субъектами которых выступают участники сделок, а объектами могут быть драгоценные металлы и камни, которые котируются в золоте. Это, например, золотые сертификаты или же золотые облигации, или золотые фьючерсы.
Справка: что касается определения рынка драгоценных металлов как системного явления, то в этом аспекте следует определить функциональную и институциональную точки зрения.
С функциональной – это некий торгово-финансовый центр, который служит площадкой для торговли драгоценными металлами и их активами.
С институциональной же рынок драгметаллов можно определить как совокупность отдельных институций, таких как, например, банки или биржи.
На сегодняшний день можно констатировать, что изменения, произошедшие в 1968 году, которые касаются формирования так называемых «плавающих» курсов валют и исключения зависимости между такими курсами и ценой на золото, определяют сущность сегодняшнего рынка драгметаллов.
Современными мировыми гигантами-центрами торговли драгоценными металлами являются:
- Лондонская биржа;
- Локо Цюрих;
- Нью-Йоркская биржа;
- Локо Токио.
На этом фоне существенное преимущество имеет Лондонская биржа драгоценных металлов, которая уже на протяжении десятков лет не утрачивает своих лидирующих позиций. Однако, аналитики сегодня говорят о том, что конкуренцию Лондону в вопросе лидерства на рынке драгметаллов может составить активизировавшаяся Шанхайская биржа.
Советуем почитать: Цена на золото сегодня: 25 октября 2014 года
Прогноз рынка драгоценных металлов
Наши читатели, несомненно, в курсе последних динамических изменений, которые стали характерны для котировок золота в последнее время. И, конечно же, они не смогут не согласиться с нами в том, что золото постепенно утрачивает свою мощь на мировом рынке.
А знаете ли вы, что инвесторам не стоит впадать в отчаяние, поскольку, как известно, формирование золота как уникальной мировой валюты прошло долгий путь становления. И сегодняшние показатели ни в коем случае не могут свидетельствовать о дальнейшем полном обесценивании золота.
Да, текущая ситуация на рынке не вызывает доверия к предыдущим словам у инвесторов. Но стоит лишь проанализировать то, что все цены в мире привязаны к одной цифре – стоимость одной унции золота. Столь кардинальных изменений на рынке, которые могли бы привести к опровержению данной информации, не произошло.
Рынок драгоценных металлов в России
Российская Федерация – одна из немногих стран, которая обладает мощной сырьевой базой различных драгоценных металлов. Её основными преимуществами в данном секторе являются:
Перечисленные преимущества способствуют полному развитию золотодобывающей отрасли в России, что отражается в статистических данных, которые, в свою очередь, свидетельствуют о наличии постоянных разработок и проведении работ по добыче драгоценных металлов в России.
Однако сегодняшняя ситуация на российском рынке позволяет нам говорить о том, что всё же рынок драгметаллов в России имеет значительно больший потенциал.
Несомненно, на сегодняшний день приходится говорить о том, что отечественному рынку драгметаллов необходимы экстренные меры, которые будут способствовать наращиванию золотого запаса России, что, в дальнейшем, будет способствовать полноценному развитию и сферы добычи драгоценных металлов.
Советуем почитать: Всё о красном золоте
Лондонский рынок драгоценных металлов
Лондон – один из величайших мировых лидеров рынка драгоценных металлов. Пожалуй, каждый инвестор слышал о Лондонском фиксинге не раз в своей жизни. Он представляет собой одну из самых важных площадок торговли драгоценными металлами в мировом масштабе.
Лондонский фиксинг часто ассоциируют с самыми реалистичными и справедливыми котировками на золото, серебро, платину и палладий.
В то же время, цена на драгметалл на Лондонском фиксинге напрямую зависит от покупательской способности клиентов.
Цены устанавливаются дважды в день. Основным принципом формирования цены на тот или иной драгоценный металл на Лондонском фиксинге является так называемая аукционность.
Если говорить простым языком, то фиксинг устанавливается по результатам торгов за конкретный драгоценный металл за определённый период.
Видео о рынке золота
Выводы
В целом, современные тенденции рынка драгоценных металлов (с учётом отдельных национальных и региональных особенностей) можно сформулировать следующим образом:
- инвестиционная привлекательность драгоценных металлов растёт за счёт наличия положительной динамики цен;
- драгоценные металлы в своей перспективе не имеют склонности к полному обесцениванию, в отличие от валюты;
- «ведущей четвёркой» рынка драгоценных металлов являются золото, серебро, платина и палладий;
- золото – лидер рынка драгоценных металлов, не взирая на последние неутешительные котировки, всё же сохраняет свои позиции и не теряет инвестиционной привлекательности;
- серебро обладает высокой волатильностью, что обуславливает наличие существенной разницы между верхними и нижними ценовыми пределами его стоимости;
- платина и палладий относятся к металлам промышленного значения, этот сектор характеризуют относительно низкие темпы роста и значительная перспективность средне- и долгосрочных инвестиций.
Прогноз: Золото станет самым дорогим металлом на Земле через 20 лет
Запасов золота, алмазов и цинка на месторождениях, где работают российские и зарубежные добытчики, хватит миру максимум на 20 лет. Если производители не начнут “копать глубже”, то драгметаллы скоро иссякнут и в ближайшие 2-3 года цены на них резко пойдут вверх.
Такой прогноз дают аналитики Goldman Sachs, которые поясняют, что в земной коре вообще мала концентрация драгметаллов, а уровень разработки новых месторождений оставляет желать лучшего. По мнению аналитика европейского рынка горнодобывающей отрасли Юджина Кинга, часть ресурсов станет редкостью. На первый взгляд, это можно воспринять как однозначный повод расширить свои вложения в металлы.
Однако, как пояснили “Российской газете” эксперты рынка, спешить с покупкой ювелирных изделий и открытием обезличенных металлических счетов не стоит. Производственный рынок непредсказуем и может предоставить добытчикам в течение 20 лет новые технологии, которые позволят извлекать то же золото из самых неожиданных мест на Земле.
Золото потеряло почти 12 процентов стоимости в 2015 году
По прогнозу аналитиков, неутешительная судьба ждет еще и платину, медь и никель, но лишь через 35-40 лет. Пока лучше всего себя “чувствует” железная руда, резервов которой хватит на 120 лет.
Обратите внимание
Учитывая, что компании чаще нацелены на быстрые деньги, которые позволяют получать уже разведанные недра, они, скорее всего, не будут менять свою политику, пока не иссякнут все запасы, говорит Юджин Кинг.
В этом году производители во всех странах ожидают исторических максимумов добычи. Пики мы можем увидеть уже в этом или 2016 году. В 2014-м наши компании уже извлекли из недр на 13,8 процента больше желтого металла – более 290 тонн. Председатель Союза золотопромышленников Сергей Кашуба прогнозирует прирост и в этом году – на три процента, до 298 тонн.
Алмазы в России добывают не такими высокими темпами: по итогам прошлого года прирост составил 1,1 процента, до 38,304 миллиона карат. Примерно настолько же увеличилась добыча цинка – до 168,601 тысячи тонн.
Что же будет с рынком и нашими сбережениями в драгоценные металлы, если обрисованная аналитиками картина станет реальностью? “Если добытчики и правда не откроют новых месторождений, а наука не порадует новыми технологиями, прогноз оправдается. Однако в экономике есть простой закон: труд всегда дороже сырья”, – говорит доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС при президенте РФ Сергей Хестанов.
Это означает, что когда ресурс кончается, то либо отпадает потребность в нем, либо ему находят замену. Яркий пример ресурса, который потерял значимость, – корабельная сосна (из нее делали суда). Сейчас же это просто красивые деревья.
В минувшем году то же самое произошло с нефтью: технология добычи сланца появилась еще в 1960-х, но активно отвоевывает позиции на рынке добычи сырья она сегодня.
Так и золото нас удивит, если развитие получит позабытая технология времен Первой мировой войны.
Налог на добычу золота уменьшат вдвое
Речь идет о получении желтого металла из морской воды. Этот метод разработал в XX веке химик Фриц Габер, но тогда он оказался затратным.
“По мере истощения месторождений золота исследования продолжат – и новая технология может стать конкурентоспособной.
Важно
В 2014-м похожий метод начали развивать в Японии, и это касалось всех редкоземельных металлов, которые будут использовать в электронике”, – рассказывает Сергей Хестанов.
Поэтому вклады в золото могут оказаться проигрышными в долгосрочной перспективе. Рынок живет по своим законам – он сам выберет, в каком направлении ему развиваться, в зависимости от экономической выгоды.
Но часть аналитиков все-таки уверены: если запасы драгметаллов будут уменьшаться на глазах, цены на сырье подскочат так сильно, что в добывающий сектор в погоне за прибылью придет множество новичков, которые откроют обширные месторождения.
А тем, кто хочет извлечь выгоду из инвестиций в золото, нужно постоянно следить за изменчивым рынком.
Инфографика: Михаил Шипов / Александра Воздвиженская / РГ
Мировой рынок драгоценных металлов: прогноз на неделю
Павел Лисицын / РИА Новости
Аналитики Commerzbank ожидают, что цены на золото в ближайшей перспективе будут расти.
Участники рынка, по всей видимости, рассматривают падение цен как хорошую возможность для покупок: 15 марта ETF-фонды по золоту, отслеживаемые Blomberg, зарегистрировали приток вкладов в 5,6 тонн, а вклады в ETF-фондах по серебру выросли на 36 тонн, указывают в Commerzbank.
По мнению аналитиков, золото продолжит пользоваться хорошим спросом в качестве «спасительной гавани», учитывая ухудшение политического кризиса между Великобританией и Россией.
Консенсус-прогноз London Bullion Market Association (LBMA), в котором были учтены мнения 34 аналитиков и трейдеров, показал, что рынок ожидает среднюю стоимость золота в 2018 году на уровне $1318 за унцию (против $1257 в 2017 году).
Отрицательные новости
Золото склонно к снижению после новостей о преемнике Тиллерсона на посту государственного секретаря США. Новый госсекретарь Майк Помпео разделяет взгляды Трампа на торгово-экономические вопросы. Золото остается активом-убежищем, популярность которого снижается, поскольку риски серьезного падения доллара начали также уменьшаться.
На следующей неделе в США состоится заседание ФРС, в ходе которого будет решен вопрос повышения процентных ставок. ФРС может повысить ставку, что окажет давление на золото.
Дополнительно поддержит доллар неожиданно сильные данные по non-farm payrolls, зафиксировавшие создание в феврале 313 тыс. рабочих мест при прогнозе не более 200 тыс. Рост числа рабочих мест в условиях практически полной занятости позитивно характеризует состояние экономики США и стабильность ее национальной валюты.
Совет
Данные Союза золотопромышленников России свидетельствуют, что чистое производство золота на месторождениях страны в 2017 году выросло на 7% в годовом выражении, а в 2018 году в Союзе ожидают роста добычи на 5%. В целом отрасль произвела в прошлом году 306 тонн «желтого металла», подсчитали в российском Минфине.
Это выше прошлогоднего показателя на 6,4%. Не отстает и экспорт. В 2017 году объемы вывоза аффинированного золота выросли более чем в 2,5 раза, сообщила Пробирная палата России. По ее данным, 18,4% всего произведенного золота в прошлом году отправилось на экспорт.
Россия в настоящий момент находится на третьем месте в мире среди золотодобытчиков после КНР и Австралии.
Фундаментальная ситуация отрицательная.
Золото: технический анализ
По состоянию на 11:18 17.03.2018 цена металла составляла 1313,740 долларов США за унцию.
На предыдущей неделе наблюдалось сначала снижение, затем восстановление:
Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в нисходящем, слабо направленном вниз широком канале, ограниченном уровнями 1298 и 1357.
Внутри канала цена движется скорее нейтрально, с понижающейся волатильностью, будучи расположенной в треугольнике, ограниченном уровнями 1310 и 1329, направленном нейтрально, начинающемся сверху, что дает возможность предполагать с большой вероятностью в будущем пробой уровня сопротивления.
Внутри треугольника виден сужающийся канал, близкий по форме к треугольнику, ограниченный также уровнями 1310 и 1329, направленный вниз.
Если рассматривать этот канал как треугольник в силу его формы, то можно обратить внимание на то, что он начинался сверху, в связи с этим возможен пробой его уровня сопротивления. Таким образом, по совокупности факторов, наиболее возможно развитие отката до уровня 1357, перехода динамики внутри нисходящего канала из нейтральной в «бычью».
Фундаментальная и техническая ситуации не располагают к покупкам слитков. Однако продавать имеющиеся на руках слитки пока нежелательно и рано.
Серебро: фундаментальный анализ
Положительные новости
Перу обнародовало информацию о том, что в январе снизило выпуск серебра на 6%.
США обнародовали информацию о том, что в ноябре снизили добычу серебра на 14%.
Количество ставок как на покупку, так и продажу серебра находится на низком уровне, и это может означать, что, по мнению участников рынка, серебро слишком подешевело относительно золота и должно быть переоценено.
Запасы в серебряных ETF-фондах подросли, в то время как запасы в остальных ETF-фондах драгоценных металлов не изменились.
Монетный двор Новой Зеландии представляет памятную серебряную монету, посвящённую знаменитому мультфильму «Принцесса Золушка». Изображение принцессы выполнено в цвете, а сама монета инкрустирована драгоценным камнем аквамарин.
Обратите внимание
Серебряная монета продаётся в специальной подарочной упаковке со сертификатом подлинности. Благодаря ограниченному тиражу выпуска для всего мира (всего 10 000 штук) эта монета будет необычным подарком для коллекционеров и нумизматов.
Отрицательные новости
Фундаментальная ситуация в США не располагает к росту серебра. (См. те же новости, что и по золоту, так как серебро рассматривается также как «гавань» для инвесторов.)
Фундаментальная ситуация умеренно-положительная.
Серебро: технический анализ
По состоянию на 12:00 17.03.2018 цена металла составляла 16 327 долларов США за унцию.
На предыдущей неделе наблюдалось снижение:
Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда, замедлившийся и перешедший скорее в фазу вымпела из фазы направленного тренда.
Учитывая то, что был пересечен 50%-ный уровень Фибоначчи, можно констатировать, что имеется риск движения цены к минимуму 12 декабря 2017 года, равному 15 616 долларов США за унцию. Цена движется в очень слабо направленном вниз, почти боковом широком канале, ограниченном уровнями 16 175 и 16 956.
Внутри канала цена движется скорее вниз, будучи расположенной в треугольнике, ограниченном уровнями 16 175 и 16 635, направленном скорее вниз, начинающемся сверху, что дает возможность предполагать с большой вероятностью в будущем пробой уровня сопротивления.
Таким образом, по совокупности факторов, наиболее возможно тестирование уровня поддержки 16 175, затем развитие отката до уровня 16 956 с наиболее вероятным дальнейшим сохранением слабо направленного вниз движения в нисходящем канале.
Несмотря на относительно положительные фундаментальные данные, технических признаков для покупки серебра пока нет. Однако инвесторам пока рано продавать слитки.
Платина: фундаментальный анализ
Положительные новости
В «Норильском никеле» ожидают, что падение цен на платину может смягчить рост использования платины в грузовых автомобилях, связанный с новыми законодательными требованиями по выхлопным газам в Европе.
Японские компании преследуют цель до 2021 г. построить в стране сеть заправочных станций для автомобилей на водороде, то есть на улицах Японии должно появиться 800 000 автомобилей на новом виде топлива к 2030 г.
Важно
Развитие новой технологии приведёт к росту спроса на платину в объёме дополнительных 6 тонн (200 000 унций) в последующие 12 лет. В мировом масштабе это очень мало.
Однако, японская водородная технология окажет влияние на рынок платины, если её экономичность будет доказана на практике, и она сможет завоевать другие страны мира.
Отрицательные новости
Лидер по добыче платины в России «Норильский никель» в аналитическом обзоре, предложение платины в 2018 году превысит спрос на 300 тыс. унций.
Лидер по добыче платины в России «Норильский никель» подписал базовое соглашение о партнерстве с компанией «Русская платина».
Достигнутая договоренность предполагает создание совместного предприятия для разработки месторождений Норильского промышленного района.
По словам главы «Норникеля» Владимира Потанина, предприятие сможет производить от 70 до 100 тонн платиноидов.
«Это позволило бы России выйти на первое место в мире по производству этих металлов», – отметил Потанин.
В настоящий момент на долю нашей страны приходится более 40% от всей мировой добычи этого металла.
Фундаментальная ситуация нейтральная.
Платина: технический анализ
По состоянию на 12:56 17.03.2018 цена металла составляла 949,1 долларов США за унцию.
На предыдущей неделе наблюдалось снижение:
Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в относительно слабо направленном вниз, широком канале, ограниченном уровнями 941 и 1000. Внутри канала цена движется вниз, будучи расположенной в нисходящем канале, ограниченном уровнями 933 и 966. Имеется риск пробоя уровня поддержки 941, что будет означать усиление дальнейшего снижения.
Инвесторам желательно продавать имеющиеся у них слитки.
Палладий: фундаментальный анализ
Положительные новости
В «Норильском никеле» считают, что потребление палладия в мире вырастет до 11,1 млн унций и при этом спрос превысит предложение на 1,2 млн унций.
Отрицательные новости
Согласно данным Ассоциации автопроизводителей Китая, продажи машин в стране с коррекцией на празднование Китайского Нового года выросли менее чем на 2% в январе-феврале текущего года. Потребители резко увеличили продажи в конце прошлого года в ожидании повышения налогов.
Фундаментальная ситуация нейтральная.
Палладий: технический анализ
По состоянию на 13:34 17.03.2018 цена металла составляла 995 20 долларов США за унцию.
На предыдущей неделе наблюдался рост:
Наблюдается откат от основного «бычьего» тренда. Цена движется в треугольнике, ограниченном уровнями 947 и 1034. Треугольник начинался снизу, что свидетельствует в пользу возможности пробоя уровня сопротивления и продолжения движения вниз.
Внутри треугольника цена движется вверх, будучи расположенной в треугольнике, ограниченном уровнями 963 и 1000, направленном нейтрально, начинающемся снизу, что дает возможность предполагать с большой вероятностью в будущем пробой уровня поддержки. Внутри треугольника виден восходящий канал, ограниченный уровнями 981 и 1013. Цена тестирует уровень сопротивления 1000.
Совет
Таким образом, по совокупности факторов, в случае неудачи тестирования упомянутого уровня наиболее возможен «медвежий» сценарий.
Инвесторам следует воздержаться от покупок слитков, однако продавать имеющиеся слитки пока рано.
Прогноз цен на золото на 2019 и следующий год
Почему именно инвестиции в золото являются настолько привлекательными? Это потому, что даже глобальный мировой кризис не может повлиять на мировой рынок золота таким образом, чтобы вклады и сбережения граждан вдруг обесценились бы до нулевых отметок. Уже неоднократно подтвержден на практике тот факт, что если цена на золото начнет стремительно падать, то это падение обязательно остановится, и золото снова начнет стремительно дорожать.
Поэтому большинство экспертов, отвечая на вопрос о том, что будет с золотом, придерживается мнения, что цена золота постепенно и плавно может вырасти, и этот драгоценный металл будет удерживать свои позиции на определенном уровне в течение длительного времени.
Кризис сделает золотой слиток дороже
Такое подорожание золота и других драгоценных металлов в ближайшее время объяснить довольно просто.
Любые кризисные явления в мировой экономике, которыми так богаты наши дни, побуждают инвесторов отказываться от высокодоходных акций с такими же высокими рисками в пользу возможно менее доходных, зато надежных и проверенных веками традиционных способов хранения сбережений. А как только драгоценные металлы начинают скупать, это сразу же сказывается на стоимости золота.
Не смотря на то что котировки золота постоянно колеблются, реагируя на самые разнообразные события, происходящие в мире, любой специалист, который возьмется составлять прогноз цены на золото, будет учитывать, что в тренде курс золота обязательно будет расти.
Очень многие факторы, казалось бы, указывают на то, что золото в 2017 году будет дешеветь, так как золото в 2016 году дорожало за счет искусственного скачка цен.
Действительно, такой прогноз по золоту очевиден для людей, поверхностно разбирающихся в экономических процессах.
Однако более детальная аналитика показывает, на то, что в России и некоторых других странах крупные золотодобывающие и золотопромышленные компании пойдут на все возможные ухищрения, и даже некоторые издержки, чтобы не допустить резкого изменения котировок.
Ведь от того, будет ли расти, или, напротив, падать цена, напрямую зависят их прибыли и убытки. Естественно, ни один акционер не желает видеть свою компанию убыточной. Поэтому крупные игроки задействуют свой излюбленный рыночный механизм влияния на цен и создадут искусственный дефицит драгоценных металлов путем снижения добычи их на приисках.
Обратите внимание
Это самый простой, но не единственный способ удержать цены на уровне 2016 года, а, возможно, и еще более взвинтить их. Еще более действенным методом может оказаться влияние на правительства некоторых стран.
Ни для кого уже давно не секрет, что золотовалютные резервы многих стран находятся в более чем плачевном состоянии, и в ситуации, когда доллар, который является основной валютой на мировом рынке, становится нестабильным, побудить правительства пополнить запасы драгоценных металлов не так уж сложно. Можно сделать прогноз: золото начнет дорожать.
А если государства начнут закупать драгоценные металлы на рынке в больших объемах, то что будет с ценой на золото, становится понятно даже рядовому обывателю. Прогноз курса золота становится самым благоприятным.
Те инвесторы, которые вложили свои деньги в золото в 2016 году, смогут выбросить его на рынок и при этом очень хорошо заработать.
Конечно, речь идет о том металле, который держится в слитках или на обезличенных металлических счетах.
Омс – надежный способ сбережений
Ювелирные изделия не принесут их владельцам существенной прибыли, поскольку уже при покупке такие изделия теряют в своей цене около 25%. Иногда эта цифра доходит и до 35%. А если в стоимость драгоценности входят еще и камни, то заработать на таких вещах и вовсе не удастся.
Не смотря на то, что цены на золото на 2016 год были уже неприлично высоки, это еще не значит, что прогноз цен на золото на 2017 год будет неблагоприятным для владельцев ОМС.
Тем же, кто еще не определился с ответом на вопрос, куда вкладывать свои деньги, чтобы не остаться на мели в будущем, следует присмотреться к такому инвестиционному инструменту как ОМС, то есть обезличенный металлический счет.
Важно
В чем его преимущества? Рассмотрим этот вопрос более подробно. Понятно, что в данное время ситуация в стране такова, что большая часть граждан РФ крайне недовольна своим финансовым состоянием.
Чаще всего это недовольство выливается в опрометчивое решение человека открыть свой бизнес, и таким образом поправить свои дела.
На самом деле перспективы успеха на поприще предпринимательства довольно призрачны.
Если рассмотреть эту ситуацию вблизи, то становится ясно, что все возможные ниши уже заняты, а уровень конкуренции таков, что у новоиспеченного бизнесмена просто нет шансов встать на ноги.
Единственным возможным решением может быть только покупка уже действующего бизнеса. Но и это сопряжено с высокими рисками. Ведь бизнес, приносящий достойную прибыль, никто просто так не продаст.
Значит, вкладывать свои деньги в бизнес нет никакого смысла.
Приобрести недвижимость может позволить себе не каждый. Что же касается приобретения акций различных предприятий, то у большинства граждан нет никакого опыта работы с инструментами фондового рынка.
Такое незнание предмета приводит человека в состояние нерешительности. Новоиспеченный инвестор топчется на месте или совершает одну ошибку за другой. Итог один: разочарование и заметное обнищание.
Драгоценные металлы всегда приносят доход
А вот золото и его неоспоримые достоинства знакомы почти каждому. Ведь вряд ли найдется хоть 1 человек, который не имел бы хотя бы золотого обручального кольца или цепочки.
Если речь заходит о золоте, то начинающий инвестор может мыслить куда более реалистично, и его собственное прогнозирование взлетов и падений цен на драгметаллы будет более успешным. Ведь золото – это близкий и понятный ему предмет в отличие от акций какого-нибудь банка.
А если человек может строить собственные прогнозы на основе своего собственного опыта, то шансов на успех в инвестиционной деятельности у него гораздо больше.
Это доказывает практика. Большинство владельцев обезличенных металлических счетов, опираясь на прогноз цен на золото на 2016 год, заработали около 27% в рублевом эквиваленте. Такие высокие проценты не начисляет ни на рублевые, ни на валютные счета ни один банк.
Так что золото – вполне прогнозируемый товар, и вкладывать в него деньги может любой гражданин России без особого риска. Принимая во внимание тот факт, что делать вклады в обезличенные металлические счета принято на 5 лет как минимум, очень просто сделать свой собственный прогноз.
Золото за 5 лет обязательно подорожает.
Конечно, можно купить и обычные драгоценности. Благо, выбор их сейчас огромен, и достаточно пройти по магазинам, чтобы понять, что рассчитывать на снижение цен в ближайшем будущем не приходится.
Совет
Исходя из того, что прогноз цены золота на 2016 год оправдался, можно ожидать, что и 2017 год будет благоприятным для тех, кто желает вложить свои сбережения в драгметаллы. В золото по прогнозам вкладывать очень выгодно.
Для золота прогноз обычно бывает благоприятным, особенно, если обстановка на рынке не слишком стабильная.
Цена золота на сегодня — онлайн-график, анализ и прогноз
Золото – первый драгметалл, познанный человеком. Поздние химические исследования подтвердили его фундаментальную ценность из-за его уникальных свойств (это химически инертный металл). Если когда-нибудь человечество войдет в контакт с представителями внеземного разума, то этот металл имеет все шансы стать расчетной валютой. Интересно, каков будет при этом курс золота?
Сейчас инвестиции в золото носят консервативный характер. Участники финансового рынка рассматривают этот металл, как актив-убежище, последнюю тихую гавань, поэтому цена на золото является индикатором общего экономического состояния наиболее развитых экономических систем.
Курс металла подрастает, если намечаются кризисные предпосылки и наоборот, припадает, когда хозяйствующие структуры получают тягу к развитию. Однако неверно исходить из того, что инвестирование в золото с целью спасения капиталов – это единственный параметр, существенно влияющий на стоимость металла.
Цена золота – это финансовый результат влияния «сборной солянки» факторов, среди которых:
- потребление его промышленностью (электронной, химической и медицинской);
- использование, как сырья для ювелирного производства;
- использование этого химического элемента при создании (и защиты) объектов культуры и искусства.
Разноплановость применения «Aurum» в мировом хозяйстве и рождает его истинную ценность, а также формирует динамику котировок золота. Из-за высокой значимости этого вопроса для потенциальных инвесторов представляется разумным разобрать данный вопрос подробнее.
График цены
Онлайн-график цены золота на Форекс
Биржевой курс золота на COMEX
Курс золота за 10 лет продемонстрировал миру постоянство и волатильность «в одном флаконе». Волатильность проявляется на графике стоимости золота буквально сразу, потому что в глаза бросается амплитуда колебаний за этот период (которая составила чуть ли не добрую половину от наибольшей цены):
- $1837,68 – максимальное значение;
- $1061,98 – минимальное.
А под постоянством подразумевается факт, что после 03.09.2009 года котировки золота не опускались ниже $1000 за тройскую унцию. К тому же столь масштабный для такого консервативного актива рост цены, как и падение курса, происходили исключительно на длительных временных отрезках.
При построении стратегии торговли «золотосодержащими» активами следует рассматривать исключительно длительные инвестиционные периоды. А прогноз цен на золото следует проводить, анализируя курсовую направленность общемировой экономической ситуации.
При этом превалировать должен именно фундаментальный анализ. Но даже такой консервативный актив является предметом спекулятивной игры, поэтому, выбирая точку входа на рынок, нужно анализировать график цены золота онлайн с позиций технического анализа.
Цена золота сегодня составляет $1337,58 за тройскую унцию. И прогнозы аналитиков сулят фазу долгосрочного роста. Тому есть несколько причин, о которых далее.
Анализ рынка
Рынок золота намного более инертен, чем рынок любого другого драгоценного метала. И тому есть несколько причин:
Запасы
Так уж повелось, что именно данный металл стал мерилом богатства в общественном сознании. Так было всегда. По данным аналитиков «Thomson Reuters GFMS» при общем мировом объеме накопленного «желтого металла» на уровне 150 400 тонн (2003 год) запасы ЦБ и наднациональных финансовых организаций (вроде Всемирного банка) составили неполные 30 000 тонн.
Частные лица ничуть не меньше склонны создавать свои «ЗВР». Тогда же одних ювелирных украшений на руках у населения планеты числилось более 79 000 тонн.
Обратите внимание
Важно! Колоссальные резервы «Aurum», которые иногда выбрасываются на рынок, являются наиболее значимым фактором влияния на мировую цену на золото. Ни один другой драгметалл не хранится «на складах» в таких количествах. Сам факт таких накоплений является очень сильным стабилизирующим фактором.
Вывод: самыми могущественными игроками (от предложения) при формировании курса стоимости унции золота являются именно финансовые институты и государственные центральные банки, а вовсе не добывающие предприятия (как ни парадоксально). Пятерка стран с наибольшими запасами выглядит (по данным агентства Bloomberg на 22.02.2018 г.) следующим образом:
- США (8133 т);
- Германия (3374 т);
- Италия (2452 т);
- Франция (2436 т);
- Россия (1857 т).
Совокупная доля ЕЦБ, резервов МВФ и банка Международных расчетов составляет менее 3500 т.
Добыча
Две ее главных характеристики: во-первых, по сравнению с текущими запасами добыча незначительна, а во-вторых, она весьма инерционна.
Ее интенсивность напрямую зависит от абсолютного уровня курса цены на золото на бирже при долгосрочной перспективе.
При росте курса к работе подключаются более дорогостоящие месторождения, становится рентабельной переработка отвалов некоторых ГОКов. Объем предложения вырастает, но говорить, о неизбежном падении цены вследствие этого некорректно.
Важно! Гораздо сильнее курс золота зависит от желания участников рынка обезопасить себя золотосодержащими активами, а также готовность некоторых правительств расстаться с частью своих запасов. А изменение объема добычи приводит лишь к перераспределению рыночных долей основных производителей.
С 2016 года пятерка крупнейших стран-производителей драгметалла выглядит следующим образом:
- Китай (455 т);
- Австралия (почти 270 т);
- Россия (250 т);
- США (209 т);
- Канада (около 170 т).
Конкуренция нарастает и акцент смещается к развивающимся странам, так как они располагают таким значимым фактором производства, как дешевая рабочая сила.
Потребление
При первичной мировой добыче 3211 тонн (2015 год) потребление по крупнейшим сферам деятельности и отраслям распределилось следующим образом:
- потребление ювелирной промышленностью – 2398 т;
- монетно-орденское производство – 284 т;
- электронные компоненты – 264 т.
Привлекает внимание структурная диспропорция в пользу потребления драгметалла для изготовления драгоценностей. Действительно, «ювелирка» забирает для своих нужд 75% и более от всей добываемой массы. Все страны-потребители условно подразделяются на 2 типа:
- страны промышленно-технического потребления золота (США, Германия, Япония, Южная Корея);
- государства, где драгметалл применяется, преимущественно, для ювелирного производства (Китай, Индия, Египет, Израиль, страны Ближнего Востока).
Важно! Наибольшая рыночная власть и влияние на рынке рассматриваемого драгметалла принадлежит покупателям. Именно их желания и возможности оказывают максимальное воздействие на курс цены при торговле золотом на бирже. Наиболее сильными покупателями выступают производители ювелирной продукции (спрос с их стороны постоянен, поэтому они и «заказывают музыку»).
Выводы
На рынке присутствует достаточное количество производителей, так что существенного влияния на курс металла никто из них оказать не может. Но главным образом, это связано с тем, что гораздо большее значение имеют деньги покупателей.
Рынку присущи спекулятивные колебания, но разбег курса, превышающей хотя бы $100 (за тройскую унцию), можно наблюдать весьма редко и на относительно длинных периодах – например, квартальных: $1213,7 (09.07.2017 г.) и $1346,56 (07.09.2017 г.).
Некорректно было бы называть этот рынок волатильным.
Прогноз цены
Вопреки мыслям некоторых граждан и политиков, что деньги имеют формальную привязку к этому металлу, это давно не так.
С 1971 года (когда утратило силу Бреттон-Вудское соглашение) доллар США больше не имеет никакого золотого наполнения. Металл, как и валюты, были отправлены в «свободное рыночное плавание».
С тех пор торговля золотом подвергалась воздействию только следующих основных факторов:
- Интервенции центробанков и финансовых организаций.
- Изменение мировых темпов экономического развития.
- Изменение курса доллара США – основной валюты, относительно которой котируется желтый металл.
- Объемы производства (добычи) в мире.
Так, например, по результатам экономического подъема первой мировой экономики (американской) 1983-1989 гг.
(на 28% от максимальных уровней 1979 года) курс «Aurum» упал с $424 (максимума 1983 года) до $317,66 (минимума 1985 года).
Производство и научно-технический прогресс развивались и рынку требовались все новые капиталы. Инвесторы не были склонны «консервативничать», отсюда череда распродаж.
Меры стимулирования научно-исследовательских разработок в передовых отраслях и инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, предпринятые администрацией Б.
Важно
Клинтона (90-е годы), также вызвали очередной виток роста самой большой экономики и сокращение доли «сберегательных» вложений. Курс с уровня $389,08 (1996 год) снизился до $271,04 (2001 г.).
Самая низкая стоимость за последнее двадцатилетие была зафиксирована 20.07.1999 г. ($252,8).
Поэтому прогноз по золоту следует делать, жестко привязывая исследования к темпам экономического развития крупнейших экономик мира. Уже целое десятилетие гегемонию США здесь «разбавляет» стабильное, поступательное развитие хозяйственной системы Китая (с темпами 5-7%). Он притягивает капиталы, не давая им «отлеживаться» в активах-убежищах, коим является рассматриваемый драгметалл.
Однако (и это непосредственно относится к прогнозированию курса золота сегодня, то есть на ближайшую перспективу) правительство Китая склонно пополнять свои резервы, делая это регулярно. Кстати, то же самое делает и Россия.
Кроме того, популярность драгметалла подхлестывают агрессивные заявления действующего президента Д.Трампа с угрозами начала торговой войны.
Поэтому при годовой перспективе разбега существует точка зрения о том, что курс золота на биржевом рынке не будет падать.
Что касается совсем краткосрочного прогноза, то ниже приведены торговые рекомендации на таймфреймах 5 и 15 минут, один час и один день, полученные с помощью двух десятков индикаторов технического анализа.
Внимание! Эти рекомендации являются всего лишь подсказкой. Ответственность за торговые операции лежит исключительно на Вас!
Инвестиции или торговля
Подразумевается выбор длины временного участка, когда позицию предполагается держать открытой. Вот несколько фактов, которые могут помочь определиться в данном вопросе:
- Рост курса драгметалла начался после террористических атак 11.09.2001 года. Американский фондовый рынок рухнул и его участники «побежали» спасать свои капиталы. За неделю цены поднялись с $271 до $293. Непрерывный рост курса (с чередой незначительных коррекций) продолжался до конца июля 2011 года (25.07.2011 г. цена составляла исторический максимум $1837,68).
- К концу декабря 2002 года существенно усилились позиции евро по отношению к USD, а кроме того, нестабильной оставалась геополитическая ситуация (чреватая глубокими последствиями) вокруг Ирака. По этим причинам курс драгметалла подрос с $320 до $385 за тройскую унцию.
- В 2005-2006 гг. «вялая» экономическая ситуация США подтолкнули рост курса драгметалла до $657 (22.04.2006 г.), то есть почти на 40% с этой же даты прошлого года.
- Период высоких нефтяных цен «подогрел» и рынок золота. С конца 2008 по конец августа 2012 года наблюдался рост курса с кратковременными корректировки.
- Период с конца 2012 г. по конец 2015 г. характеризовался растущими темпами развития Китая и США. Из-за этого цена Aurum припала до $1061,98 – локальный минимум 01.12.2015 г.
Сейчас вложения в золото набирают подрастерянную ценность. Стоимость золота на сегодня (03.04.2018 г.) составляет $1337,21. Имеет место понижающийся тренд (масштаб месяца), однако, увеличение стоимости (почти что добрая треть) с уровня конца 2015 года налицо.
Активная торговля золотом (например, на форекс) подразумевает более короткие периоды вложений. Такие стратегии тоже могут существовать, однако, стоит учитывать, что ежедневный диапазон изменения цены составляет до $20.
Так что имеем выбор: либо кратный рост курса при длительных вложениях, либо ежедневный скальпинг «по-мелочи». Кому, что ближе.
Золото на бирже
Под словом «биржа» имеется в виду организованный рынок со 100% ликвидностью. Перечислим самые значимые площадки:
- Лондонская биржа металлов (LME).
Исторически центром торговли золотом в Лондоне являлся «Лондонский слитковый рынок» (London Bullion Market). Эта площадка контролируется «Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов» (London Bullion Market Association). Аукцион LBMA Gold Price проводится ежедневно в 10.30 и 15.00 по Гринвичу, по результатам которых формируется так называемый фиксинговый курс золота.
С 29.08.2017 г. LME начала публикацию собственных эталонных цен на этот драгметалл, алгоритм расчета которых отличался от LBMA (но также основан на взаимодействии спроса и предложения). - США.
Фьючерсная торговля драгметаллом осуществляются на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX), а также на Чикагской бирже (CBOE). - Япония.
Фьючерсные контракты на металл, номинированные в йенах, торгуются на Токийской товарной бирже. - Россия.
Фьючерсы на золото котируются на Московской бирже.
Торговля на Форекс
Тикер золота на Форекс обозначается буквенным сочетанием XAUUSD (так как Форекс котирует металл относительно доллара США). Для торговли золотом на Форекс преимущественно используются CFD (contract for difference – контракты на разницу цены драгметалла).
Следует признать, что торговля золотом на Форексе подразумевает исключительно спекуляции (контракт не предусматривает поставки даже теоретически). Тренд XAUUSD позволяет прогнозировать цену на коротких временных участках, так как является превосходной аналитической базой для технического анализа.
Помимо прочего многочисленными брокерами в настоящий момент предоставляется такой высокорискованный инструмент торговли, как бинарные опционы на драгметалл.
Золотой банковский счет
Многие не хотят связываться с организованными рынками, но имеют желание приобрести на имеющиеся свободные средства «желтый металл». Можно просто купить слитковое золото, заплатив цену за грамм по установленной банком цене. Тогда все трудности владения полностью ложатся на собственника слитка.
А можно открыть ОМС – обезличенный металлический счет (кстати, такие счета открываются еще и для серебра, платины и палладия). Единица измерения ценностей – граммы. Их движение по счету производится без указания индивидуальных признаков, характерных для слитков (номеров, пробы и пр.).
Доход по такому счету определяется разницей между ценой покупки условного металла и курсом золота на сегодня. При этом владелец счета избавлен от всех сопутствующих трудностей, связанных с физическим владением металлом (необходимость ответственного хранения и пр.
Совет
), и при этом обладает гораздо более ликвидным активом, так как банк выкупает обезличенный металл по первому требованию.
В России обезличенные металлические счета можно открыть во множестве банков, в том числе, таких надежных, как:
- Сбербанк;
- ВТБ;
- Альфа-Банк.
Резюме
Несмотря на всю свою привлекательность, золото – крайне противоречивый актив. Таковым его во многом делает общественное мнение, признавая его «тихой гаванью» и, тем самым, привлекая туда крупные капиталы, которые могут порождать спекулятивные волны.
Однако, если работать на рынке вдолгую, ориентируясь на инвестиционные периоды в год и более, то вероятность крупного заработка весьма высока. Важно перед вложением внимательно проанализировать мировые экономические тенденции.
Видео
Для самых любопытных предлагается видеофильм о способах добычи золота в России, от кустарных до промышленных.
(1
Что будет с золотом в 2018 году? Прогноз курса золота
Сегодня, несмотря на период с 2011 по 2017 гг. падения котировок, золото восстанавливает цену на рынке драгоценных металлов.
Если вы давно присматриваетесь к данному активу для торговли в долгосрочной перспективе, тогда данный материал будет вам как раз кстати.
В этой статье постараемся предоставить актуальную информацию по золоту. Это будут прогнозы мировых банков и аналитика экспертов. Также проведем собственный анализ и в конце подведем итоги.
В результате вы сможете сформировать свой собственный план действий по золоту. Для вашего удобства мы традиционно структурировали информацию по привычным разделам:
Итак, начнем.
Текущая ситуация по золоту
Как мы уже упоминали, цена на золото находилась в нисходящей тенденции на протяжении 4-х лет. Связано это с тем, что на рынок драгоценного металла впервые за много лет пришла значительная коррекция.
Дело в том, что восходящая тенденция продолжалась настолько долго, что стала уже многим очевидной. Рынок обычно на такую ситуацию реагирует резким «вытряхиванием».
Другими словами долгосрочные инвесторы-покупатели начали фиксировать прибыль, а спекулянты работать на понижение. В следствии курс золота начал активно снижаться, чередуя в себе спады, и незначительные подъемы. Что же показывает график?
Обратите внимание
Если посмотреть на скриншот недельного графика, то мы увидим что цена находилась в диапазоне 1050-1380 долларов с середины 2013 года.
За это время золото несколько раз подходило к верхней границе диапазона, где находится и на данный момент.
Текущие цены можно обозначить как зону неопределенности. Почему неопределенности? Да потому что покупатели еще боятся проявлять “бычью” инициативу (ведь до этого уровень удерживался), а продавцы уже не уверены в своем «медвежьем» потенциале. Ведь классика технического анализа гласит: чем больше раз цена тестировала уровень, тем больше вероятность, что при следующем подходе он будет пробит.
Прогноз стоимости золота на 2018 год от банков и экспертов
Начав изучать информацию в прогнозах и аналитике по золоту от всемирных банков, мы увидели ожидаемую картину…
«Прицельность прогнозов» от банков напоминала первые учебные выстрелы курсантов-первокурсников в военном тире, так как кучность прогнозируемых цен варьировалась в диапазоне (1100 -1400 долл. за унцию) и не несла в итоге никакой смысловой нагрузки.
Некоторые банки “стреляли” и вовсе в “молоко”, то есть их прогнозы выходили за рамки только что озвученного диапазона.
По правде говоря, было бы удивительным, если средняя цена прогноза совпала и была бы примерно на одном и том же значении у всех банков сделавших прогноз. Но мы постарались собрать более менее одинаковые цены, которые “предсказали” банки, для того чтобы читатель мог понять хотя бы вектор, в направлении которого, смотрят банки. Их вы можете увидеть в таблице ниже.
№
Банк
Прогноз на 2018 год
1
$ 1 300
2
$ 1 326
3
$ 1 315
4
$ 1 370
5
$ 1 350
Прогноз в таблице отображает средне-годовое значение. Например аналитики JPMorgan предполагают, что среднее значение цены за год будет 1 350$ за унцию.
Выводы: С легкостью можно заметить, что большинство банков настроены либо вообще никак, либо прогнозируют совсем небольшой рост от текущих цен. Немаловажно, что ни один из банков не предвидит пробития психологического уровня в $1400 за унцию.
А что же прогнозируют эксперты-аналитики?
Следует также уделить внимание прогнозам других аналитиков:
- К примеру Барт Мелек из компании Trading Securities предполагает падение котировок на золото аж до уровня 1195 долларов.
- А вот Джон Рид из Всемирного совета по золоту (World Gold Council) полагает, что сдержанное ужесточение денежной политики, продлит растущую тенденцию и в 2018 году. По словам эксперта, цены достигнут уровней тех же 1370 долл за унцию.
- Интересное мнение у аналитика Марка Бристоу (управляющего директора добывающей компании Randgold Resources Ltd.). Марк говорит, что с начала 2019 года на мировом рынке будет просматриваться дефицит предложения золота, в случае если цена на него будет по прежнему оставаться в пределах 1000-1400 долларов за одну тройскую унцию. Такое положение дел может спровоцировать стремительный рост золота.
Наш анализ золота
Какие бы там не публиковали прогнозы именитые участники рынка драгоценных металлов, следует отметить, что вряд ли им можно верить на все 100%.
Ведь это финансовый рынок и как ни крути, но каждый большой финансовый конгломерат это конкурент друг другу. Как следствие мы можем часто наблюдать умышленно ложные прогнозы с целью заманить публику в изначально неверную позицию.
Поэтому изучив мнение экспертов, и проанализировав график, мы решили изложить и свою точку зрения относительно будущей цены на золото. Проведенный нами анализ будет базироваться на технической картине происходящего, за исключением фундаментальных и макроэкономических данных.
Посмотрим на график еще раз
После резкого падения цен на золото в 2011-2013 году последние 4 года можно обозначить как «боковое» движение.
За это время по обе стороны рынка накопилась достаточная ликвидность, которую уже давно пора реализовывать.
Также учитывая растущую динамику на младших таймфреймах, мы предполагаем что будет пробита именно верхняя граница диапазона, уровень 1400.00. Как минимум для того, чтобы активировать стоп лоссы тех участников, которые ожидают еще один отскок цены от верхней границы. Как максимум, пробитие может быть истинным, и цена пойдет еще выше.
На данный момент сложно сказать, будет ли это ложный или истинный пробой, однако цена просто обязана побывать на отметке $14000 за тройскую унцию.
Влияние индекса Доллара на золото
Некоторые авторитетные издания и информагенства пишут о прямом влиянии индекса доллара (DXY) на котировки золота. Получается что в паре XAUUSD именно слабый доллар является причиной ее роста.
Рассматривая график Индекса доллара можно увидеть, что цена сейчас находится в переломной точке.
Важно
Цена котируется под сопротивлением и пока еще рано констатировать разворот Индекса.
Если же цена DXY преодолеет уровень в $91.00, тогда у золота будут причины вернуться к «боковому» движению. Если же сопротивление устоит, и цена Индекса продолжит падение, то у желтого металла есть все шансы вырваться из 4 летнего «плена», или хотя бы попытаться это сделать в виде ложного пробоя.
Подведение итогов
Учитывая все вышесказанное, попробуем сделать окончательный прогноз динамики цен на золото в 2018 году.
По нашему мнению, золото в текущем году преодолеет отметку в $1400 за унцию и продолжит свой рост. Прогнозировать в какой именно квартал текущего года это произойдет, довольно таки сложно, ведь следует понимать временные масштабы прогноза, и то, сколько событий за это время может произойти в мире.
Торговые рекомендации:
- Для входа в агрессивные покупки, отталкиваемся от текущего значения цены.
- Для тех, кто стремится к консервативной торговле, стоит подождать подтверждений, в виде закрепления цены на золото в районе 1375, что будет первым сигналом к росту желтого металла до уровня 1400 и выше.
Потенциал роста в 2018 году с технической точки зрения огромен, вплоть до 1550 долл за унцию при нормальных условиях рынка. Однако следует также учитывать непредсказуемость новостного фона исходящего из геополитической составляющей.
Поэтому рекомендуем инвесторам и спекулятивным трейдерам придерживаться длинных позиций (покупок) по золоту, следить за последними новостями.
Рассматривать продажи по золоту не рекомендуется.
